中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進入“良幣驅(qū)逐劣幣”的關(guān)鍵階段。建立合規(guī)機制，加速“良幣驅(qū)逐劣幣”的進程，讓違規(guī)或者高風(fēng)險企業(yè)有序退出，關(guān)系到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)和中國普惠金融的長期健康發(fā)展。

今年7月以來，央行、銀保監(jiān)會、中國互金協(xié)會等監(jiān)管機構(gòu)和行業(yè)組織皆已密集發(fā)聲，對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)分類施策已成共識。

8月31日是其中一個關(guān)鍵的時間點，北京市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會宣布，宜人貸等四家企業(yè)進入?yún)f(xié)會首批觀察員名單，標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)分級分類施策終于落地。

實際上，“分類施策”曾在相當(dāng)長的一段時間內(nèi)處于討論狀態(tài)，但行業(yè)亂象最終引發(fā)了央行、銀監(jiān)會等監(jiān)管機構(gòu)的連續(xù)“組合拳”：

7月17日，銀保監(jiān)會召開互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)部會議，銀保監(jiān)會認(rèn)可互金平臺等金融科技發(fā)展的普惠金融價值，專項整治的核心的目標(biāo)是去偽存真，讓那些好的平臺可以發(fā)展。當(dāng)前網(wǎng)貸平臺魚龍混雜，最近很多出現(xiàn)問題的平臺本身并不是“真正”的網(wǎng)貸平臺，而是披著平臺外衣的集資詐騙行為。專項整治能夠促進市場出清，問題平臺陸續(xù)退出是正?，F(xiàn)象。

8月初，在北京互金協(xié)會召開的2018年度第二季度會員大會上，協(xié)會宣布了會員改組方案，并同時宣布了對會員體系重新分組分層及成立規(guī)范發(fā)展工作組等相關(guān)措施。

8月8日，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組印發(fā)通知，要求各家平臺盡快報送今年7月以來惡意拖欠的債務(wù)人名單，嚴(yán)厲打擊借款人惡意逃廢債行為，征信管理部門將逃廢債信息納入征信系統(tǒng)、信用中國數(shù)據(jù)庫，讓“老賴”無處藏匿，維護了規(guī)范經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的權(quán)益，避免因借款人惡意逃廢債、逾期不還款導(dǎo)致的平臺資金鏈風(fēng)險。

8月13日，北京市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會按照專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組的通知要求，對北京互聯(lián)網(wǎng)金融平臺展開合規(guī)自律檢查，深化北京市網(wǎng)貸專項整治工作，分類指導(dǎo)、精準(zhǔn)施策，督促北京市網(wǎng)貸機構(gòu)合規(guī)經(jīng)營，保護出借人和借款人合法權(quán)益。

8月24日，金融委召開防范化解金融風(fēng)險專題會議，聽取了網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)風(fēng)險專項整治工作進展情況。金融委認(rèn)為，網(wǎng)貸領(lǐng)域風(fēng)險整體可控。下一步要進一步明確中央和地方、各部門間的分工和責(zé)任，共同配合做好工作。要深入摸清網(wǎng)貸平臺和風(fēng)險分布狀況，區(qū)分不同情況，分類施策、務(wù)求實效。 其中，“網(wǎng)貸領(lǐng)域風(fēng)險整體可控”肯定了前期監(jiān)管策略的成效，“區(qū)分不同情況，分類施策”，標(biāo)志著之前的共識和討論，終于進入措施落地階段。

8月31日，在多方關(guān)注下，分類施策這個“靴子”最終落地。據(jù)了解，此次北京市拿到整改通知書的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺企業(yè)共有447家，截止8月31日，根據(jù)北京市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會的公示，共有包括宜人貸等四家平臺企業(yè)，完成了發(fā)展規(guī)程中要求的入會10項工作，成為會員首批正式的觀察員單位，同時信息顯示七家平臺企業(yè)正在按照發(fā)展規(guī)程完善入會流程。

首批不到百分之一的入會通過率，足以表明北京市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會此次對平臺企業(yè)分類施策的嚴(yán)苛和慎重。從入會要求的10項工作來看，幾乎囊括前期包括整改通知、整頓現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)通知、資金存管、風(fēng)險披露、可信認(rèn)證、剛性兌付、對出借人進行分級風(fēng)險評估管理等在內(nèi)的一系列嚴(yán)格的監(jiān)管及自律條款。

另外兩個此次行業(yè)監(jiān)管“組合拳”還有兩個重要的時間點：一個是北京互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會近期公布的《關(guān)于北京P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)合規(guī)自律檢查工作的公告》，在10項重點合規(guī)檢查內(nèi)容之外，明確2018年11月30日的時間點，意味著分類施策的企業(yè)篩選將于年內(nèi)要拿到結(jié)果，合規(guī)性將成為平臺能否進一步存續(xù)的重要標(biāo)準(zhǔn)。另一個是央行明確表示：“將再用1到2年時間完成互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治”，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸和網(wǎng)絡(luò)小貸領(lǐng)域存量風(fēng)險化解清理完成時間將延長至2019年6月。也就是說，這場互聯(lián)網(wǎng)金融合規(guī)監(jiān)管大風(fēng)暴，并不是“突擊戰(zhàn)”，而是“攻堅戰(zhàn)”，接下來或許還會繼續(xù)升級，合規(guī)性不達標(biāo)的企業(yè)將最終在10個月后的“計時點”被全部洗牌出局。

在這場“生死沖刺”中，只有在技術(shù)投入、產(chǎn)品創(chuàng)新、商業(yè)模式成熟、合規(guī)性符合要求的平臺企業(yè)才能最終生存下來。

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)是一個競爭長跑，只有在許多企業(yè)在行業(yè)冬天倒下去的時候，才會完成“良幣驅(qū)逐劣幣”的過程，突顯領(lǐng)跑企業(yè)的健康商業(yè)模式。